有关期货套利

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/04/28 18:20:43
跨市价差套利是直接根据“一价定理”通过计算期现交割无法获利的区间从而确定无交割跨市套利区间的方法。当然，通过在LME点价后进口现货，然后在SHFE相应远期合约保值抛空（锁定利润），实际上是介于套利与套期保值之间的一种特殊形式，也是一种实物贸易方式，长期以来一直被很多贸易商和机构采用。
－－－以上这段有关期货市场套利的理论，期待有耐心行家予以帮助，用比较平常、易懂的话语做个解释。因本人从未接触过股票、期货，对这些带专业术语的文章无法理解。可是目前又急待了解这个市场。谢谢！

套利有好几种形式，书上介绍了3种，跨期套利，跨市套利，期现套利，我还发现一种跨品种套利
你仔细观察一下沪铜的几个合约0910，0911，0912，会发现他们走时很像，这就是跨期套利的力量维护的，正常情况下他们是一样的，当突然出现0912涨的比0911快，或者0912涨，0911跌，这是许多人就采取空0912，多0911的方式，当他们走势恢复正常时平仓就有部分油水，这部分套利者的力量会把0912价格打下来，把0911拉高点，使二者继续吻合
跨市套利的一个主要表现就是：伦铜夜间大涨，沪铜第二天高开，沪铜一般追随伦铜，所以不少人就比着伦铜做沪铜，这是单方向的跨市套利，也有部分人即做沪铜也做伦铜，伦铜涨沪铜跌的时候，卖伦铜买沪铜，恢复正常了在平仓

这是实物交割!

跨市套利吗？主要指不同市场的套利，上海的沪铜跟伦敦的伦铜等，举个例子说沪铜跟伦铜一样，虽然在某种意义上讲，价格大家是差不多一个方向一个相近的价格在波动，但是有时可能会出现价格差，我们以相同货币来解释的话，可以这样说，比如说沪铜是目前50000一吨，伦铜45000一吨，如果按理说二者价格应该相近，但是这里出现了五千价差，就有了套利的可能，一手空，一手多，然后等待价格回归正常。
上面只是打个比方举个例子，现实上跨市套利没我说的简单，还要计算运费，关税之类的，套利最简单的就是跨月套昨，有部分品种的跨品种套利也是可以的。希望你能懂

套利就是相对价差的投机。

这是一句谶语，明白了所有的套利都迎刃而解，甚至书都不用看，所有的套利模式都可以推导。

悟出来了别忘了给我红旗。

找到价差——实现交易——赚钱——硬道理
有钱了——回归理论——赚钱——硬道理